Naudas tirgus var ātri mainīties, un to tradicionāli tirgo lielas iestādes.
Naudas tirgu veido daudzi vairāku miljardu dolāru īstermiņa aizņēmumi, ko veica valdība un lielas korporācijas. Šie aizdevumi tirgojas naudas tirgū ASV valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju, komercpapīru, banku akceptu un bankas noguldījumu sertifikātu veidā. Jūs kļūstat par ieguldītāju šajos vērtspapīros, izmantojot naudas tirgus kopieguldījumu fondus, vai arī varat iegādāties valsts parādzīmes un bankas kompaktdiskus mazumtirdzniecības summās, kas parasti ir mazākas par 100,000 USD.
Kas ietekmē naudas tirgus procentu likmes
Galvenā ietekme uz naudas tirgus procentu likmēm ir federālo rezervju monetārajai politikai. Kad Fed vēlas izstumt ekonomiku no recesijas, tā pazemina īstermiņa aizņēmumu likmes, samazinot diskonta likmi un iepludinot sistēmā sistēmu, pērkot valdības vērtspapīrus atklātā tirgū. Kad Fed vēlas mazināt inflāciju, tas paaugstina procentu likmes, lai atturētu aizņemšanos, un izņem naudu no sistēmas, pārdodot valdības vērtspapīrus atklātā tirgū. Fed procentu likmju izmaiņas tiek atspoguļotas likmēs par komercpapīriem, baņķieru akceptiem un gan mazumtirdzniecības, gan iestāžu lieliem valsts parādzīmēm un kompaktdiskiem. Kad Fed pazemina un paaugstina likmes, samazinās arī jūsu naudas tirgus kopfondu likmes.
Likmju pieauguma periodu stratēģijas
Kad procentu likmes paaugstinās, parastā stratēģija ir turēt īsu termiņu - termiņu no 30 līdz 90 dienām. Tas ļauj jums ieguldīt naudu ar augstākām likmēm, kad jūsu parādzīmes un kompaktdiski ir nobrieduši. Baņķieru akcepti un komercpapīri parasti nav pieejami summās, ko vidējais investors var iegādāties, un lielākoties tos pērk lielas iestādes. Vēl viena stratēģija ir kāpināt savus ieguldījumus. Pērciet 30 dienu, 60 dienu un 90 dienu termiņus; katram nobriestot, ieguldiet naudu 90 dienu termiņā. Tādā veidā jums ir ikmēneša nauda, kuras termiņš atkārtotai ieguldīšanai ir augstāks. Kāpņu kāpumu var veikt, lai maksimāli palielinātu jūsu atdevi, izlīdzinot savus kāpinātos termiņus uz sešiem mēnešiem vai vienu gadu vienādās summās, lai izmantotu augstākas ražas, kas pieejamas ilgāka termiņa gadījumā. Palielinoties likmēm, jūsu ieguldījumu dolāra vērtība samazinās. Naudas tirgus kopfondiem tiek izdevies kāpināt termiņus portfeļa iekšienē, lai to ienesīgums parasti atbilstu procentu likmēm.
Krītošās likmes periodu stratēģijas
Kad Fed paziņo par plāniem pazemināt procentu likmes, galvenā stratēģija ir iegādāties garākos termiņus. Tas jūs aizkavē augstākās procentu likmes, kas tajā laikā ir pieejamas. Ja esat apsteidzis savus ieguldījumus, reinvestējiet savus termiņus uz gadu vai ilgāku termiņu. Šī ir arī naudas tirgus kopfondu pārvaldītāju standarta stratēģija. Bankas kompaktdiski parasti maksā lielākus procentus nekā parādzīmes, un jūs tos varat vieglāk iegādāties, lai tie atbilstu vēlamajam termiņam. Dažas bankas piedāvā arī pakāpienveida CD paketes, kad procentu likmes ir zemas. Kad procentu likmes sāk celties, bankas vēlas turēt zemas līdzekļu izmaksas, tāpēc tās piedāvā pievilcīgas garās likmes, lai ilgāku laiku varētu ieslodzīt lētu naudu, pirms tirgus procentu likmes sasniedz maksimumu. Tad, kad likmes sāk samazināties, tās piedāvā pievilcīgas īstermiņa procentu likmes, lai piesaistītu naudu, kas tiks apritēta ar vēl zemākām likmēm.
Parādzīmju nākotnes darījumi
Jūs varat spēlēt procentu likmju svārstības, tirgojot T-vekseļu fjūčerus, taču tas var būt riskanti, un tas nemaksā procentus, kamēr jūsu nauda ir fjūčeru līgumā. Līgums turētājam uzliek par pienākumu noteiktā datumā pirkt vai piegādāt 1 nedēļas X rēķina nominālvērtību 13 miljonu USD vērtībā. Ja vien jums nav karojoša rezerves miljona, jums ir jāatceras pārdot savu līgumu pirms šī datuma. Tā kā fjūčeru tirgus mainās ar procentu likmēm un pieprasījumu, nav precīzas korelācijas starp fiziskajām ķīlu likmēm un fjūčeru cenu, tāpēc ir iespējams zaudēt naudu pat tad, ja esat pareizi paredzējis procentu likmju izmaiņas.
