Ārzonu riska ieguldījumu fondi salīdzinājumā ar sauszemes riska ieguldījumu fondiem
Riska ieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumi, kas nodrošina alternatīvas ieguldījumu iespējas pārtikušajiem investoriem. Riska ieguldījumu fondi var ieguldīt tādos atvasinātos finanšu instrumentos kā opcijas un fjūčeri. Viņi var ieņemt neierobežotas īsās pozīcijas - pārdot aizņemtos vērtspapīrus - un viņi var izmantot piesaistītos līdzekļus vai parādu, lai palielinātu atlīdzību un risku.
Sauszemes fonds kalpo fonda valsts iedzīvotājiem, turpretī ārzonas fonds kalpo visiem pārējiem. Abi fondu veidi ievērojami atšķiras.
Dažādas prasības ieguldītājiem
ASV privātpersonas un iestādes izmanto sauszemes drošības fondus. Personām, kuras iegulda ASV sauszemes fondos, jābūt akreditēta, norāda Vērtspapīru un biržas komisija. “Akreditēts investors” ir tas, kurš vismaz ir nopelnījis $ 200,000 pēdējos divus gadus (USD 300,000 ar dzīvesbiedru) vai vismaz $ 1 miljoni tīrā vērtībā.
Ārzonu fondi ir atvērts tikai tiem ieguldītājiem, kuri nav apliekami ar mītnes valsts nodokļiem. Ārzonu fondi pieņem, ka visi pārvaldītie aktīvi nav apliekami ar nodokļiem un tāpēc par tiem nav jāziņo.
Krasta fondu struktūra
ASV sauszemes drošības fondi parasti ir organizēta kā komandītsabiedrība. Šāda veida struktūra nodod ienākumus partneru ieguldītājiem, tāpēc partnerība netiek aplikta ar nodokļiem. Struktūra piešķir ierobežotu atbildību partneriem, kas nozīmē, ka viņi nevar zaudēt vairāk naudas, nekā iegulda. Fondu pārvalda galvenais partneris, kurš var būt arī galvenais tirgotājs.
Riska ieguldījumu fondi ir neattiecas uz visiem tiem pašiem noteikumiem kā citi ieguldījumu instrumenti. Balstoties uz aktīvu daudzumu fondā, dažiem riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem, iespējams, nav jāreģistrējas vērtspapīru tirgū. Tomēr riska ieguldījumu fondiem piemēro krāpšanas novēršanas pasākumus, un pārvaldītājiem ir juridisks pienākums rīkoties savu investoru interesēs.
Ārzonu fondu struktūra
Lielākā daļa ārzonu fondu ir LLC atrodas zemu nodokļu jurisdikcijās. Riska ieguldījumu fondi, kas vēlas izvietot ieguldītājus uz sauszemes un ārzonās, izmanto struktūru, ko sauc par “galveno padevēju”. Sauszemes un ārzonu fondi darbojas kā “padevēji”, kas iegulda ārzonu galvenajā fondā. Šajā vienošanās veidā ASV subjekti, kas ir atbrīvoti no nodokļiem, un ieguldītāji, kas nav ASV ieguldītāji paliec anonīms valdības regulatoriem un joprojām gūst labumu no sauszemes fondu pārvaldnieka kompetences.
Kopējie galvenā fonda aktīvi ir krasta un ārzonu fonda aktīvu summa, nodrošinot apjomradītus ietaupījumus un vienotu administrēšanu.
Nodokļu apsvērumi riska ieguldījumu fondiem
Krasta fondi paziņo savām pašvaldībām par ienākumiem, ko tie nodod partneriem, bet tikai tad, ja šādas valdības iekasē ienākuma nodokļus. Ārzonu fondu pievilcība ir tāda, ka tie parasti ir izveidots beznodokļu dzīvesvietā piemēram, Kaimanu salas, teritorija, kurā nav tiešo nodokļu. Valūtas maiņas ierobežojumu trūkums ļauj ārzonu investoriem konvertēt un repatriēt naudu pēc vēlēšanās.
Jūras piekrastes jurisdikcijās bieži ir stingri privātuma likumi. Kaimanu salās ir noziegums pat noskaidrot personas bankas kontus.
