Gan lieli, gan mazkapitāla akcijas var ietilpt jebkurā ieguldījumu portfelī.
Lieliem un maziem uzņēmumiem ir sava vieta jebkura ieguldītāja portfelī. Jūs tos varat iegādāties, iegādājoties atsevišķu uzņēmumu akcijas, vai arī veicot ieguldījumu dažādu fondu kapitalizācijas ieguldījumu fondos. Kad esat sapratis abu veidu krājumu priekšrocības, varat novērtēt, cik daudz jūs vēlaties ievietot katrā no veidiem.
Tirgus kapitalizācijas pamati
“Cap” ir lieli burti. Uzņēmuma tirgus kapitalizācija ir tā tirgus vērtība, kas izriet no tā apgrozībā esošo akciju skaita, reizinot ar tā pašreizējām akciju cenām. Krājumus parasti klasificē kā lielus, vidējus vai mazus.
Izmēram ir nozīme
Liela apjoma akcijas ir uzņēmumos, kuru vērtība ir USD 5 vai vairāk. Šie uzņēmumi, visticamāk, ir tādi mājsaimniecību nosaukumi kā General Electric, McDonald's vai Apple, un viņu akcijas tiek sauktas arī par “blue chip” akcijām. Akcijas ar vidēju kapitālu ir vidēja lieluma uzņēmumi, kuru vērtība ir no USD 1 līdz USD 5 miljardiem, ieskaitot tādus pazīstamus favorītus kā Netflix un Aeropostale. Mazo kapitālsabiedrību uzņēmumi ir zem USD 1 miljardu sliekšņa. Miljards dolāru var nešķist “mazs”, bet tirgus kapitalizācijas pasaulē tā ir robeža. Maziem uzņēmumiem ir vēl viens sadalījums, ko sauc par mikrokapitāliem, kas ir ļoti mazi uzņēmumi, kuru vērtība ir tikai daži miljoni dolāru, un tos tirgo ārpusbiržas, nevis biržās.
Lielkapitāla akciju priekšrocības
Liela apjoma akciju sabiedrības darbojas jau kādu laiku. Viņiem ir tendence būt stabiliem, un daudzi no viņiem maksā dividendes, pamatojoties uz saviem ienākumiem. Liela apjoma kapitālsabiedrības tiek plaši uzskatītas par piemērotu pamata ieguldījumu jebkurā ieguldījumu portfelī. Apsveriet tos par galveno ieguldījumu ēdienreizes ēdienu. Protams, deserts ir garšīgāks un aizraujošāks, taču bez pamatēdiena jums nebūs ieturēt līdzsvarotu maltīti. Lielie uzņēmumi, iespējams, neredz trīsciparu atdevi, ko dažkārt sasniedz mazie uzņēmumi, taču tie arī mazāk saskaras ar lieliem lejupslīdes gadījumiem, ko ik pa laikam piedzīvo mazākie uzņēmumi. Viņi atkal un atkal var izraisīt žagas, bet tie veido spēcīgu pamatu.
Mazo kapitālu ieguvumi
Mazie korpusi var būt ķirsis virs jūsu akciju turēšanas. Vēsturiski daudz mazu kapitāldaļu ir pārsniegušas lielās kapitāldaļas. No otras puses, vecais teiciens “Jo lielāki viņi ir, jo grūtāk tie krīt”, tomēr gluži neattiecas uz tirgus kapitalizāciju. Mazie korpusi mēdz uzpūsties lāču tirgū un tajos laikos pārņem grūtāk nekā lielie korpusi.
Lēmuma pieņemšana
Jautājums par mazo vai lielo kapitālu ir mazāks jautājums par to, kā izvēlēties vienu pret otru, un vairāk jautājums par to, cik daudz turēt vienam pret otru. Institucionālie investori, piemēram, pensiju fondi, apdrošināšanas sabiedrības un līdzīgas organizācijas, mēdz dot priekšroku liela apjoma uzņēmumiem. Plaši izplatītie institucionālie ieguldījumi palīdz noturēt to cenas stabilu, un tas ir viens no iemesliem, kāpēc tās ir labs pamats. Maza līmeņa kapitālsabiedrības ir drausmīga iespēja straujai izaugsmei, tāpēc arī nevēlaties tos atstāt no sava investīciju kopuma. Jaunajiem ieguldītājiem, kuri ne pārāk baidās uzņemties risku, portfeļos jāiekļauj mazie kapitalizācijas instrumenti. Ja jums ir mazliet azartspēļu raksturs, varat arī uzņemties aprēķinātu risku, veicot ieguldījumus dažos mikrokapitāla krājumos, taču pirms pievienošanās noteikti izpētiet tos.
