Cik daudz līdzekļu ir iesaistīti preču nākotnes darījumos?
Ja jums ir vēlēšanās tirgot lielu peļņu, nākotnes līgumu tirgi ir vieta, kur ātri rīkoties, un iespēja gūt lielus ieguvumus - vai arī izslaucīt savu tirdzniecības kontu. Kredīta piesaistīšana ir smērviela, kas dod iespēju gūt lielu peļņu no nelieliem ieguldījumiem: Tas ļauj jums kontrolēt preču desmitiem, ja pat simtiem tūkstošu dolāru vērtību, ar dažu tūkstošu dolāru depozītu. Fjūčeru tirgi nosaka atšķirīgu piesaistīto līdzekļu līmeni dažāda veida precēm un finanšu produktiem.
Gals
Preču nākotnes darījumiem piesaistīto līdzekļu apjoms ir atkarīgs no līguma veida un lieluma. Lai aprēķinātu preces nākotnes aizņemto līdzekļu īpatsvaru, līguma vērtība ir jāsadala ar maržas prasībām.
Līgumu apjoma izpēte
Katram nākotnes līgumam ir noteikts a noteikts bāzes preces vai instrumenta daudzums, un līguma vērtības pamatā ir preces cena. Daži piemēri: kukurūzas fjūčeru līgums ir paredzēts 5,000 kukurūzas bušļiem; ja kukurūzas cena ir USD 7 par bušeli, viena nākotnes līguma vērtība ir USD 35,000. Jēlnaftas līgums par 1,000 mucām būtu vērts 90,000 USD par USD 90 par barelu.
Populārā e-mini S&P 500 fjūčeru līguma vērtība ir USD 50, kas pārsniedz S&P 500 akciju indeksa vērtību. Ja S&P 500 atrodas 1,400, e-mini fjūčeru līgums ir USD 70,000 vērts. E-mini fjūčeri ir mazāki nekā standarta izmēra līgumi, kas tirgojas tikai elektroniski un ir populāri starp atsevišķiem tirgotājiem.
Maržinālās depozīta prasības
Lai tirgotos fjūčeru līgumā, jūsu preču fjūčeru māklerim būs jāpiesakās a rezerves depozīts. Preču biržas nosaka maržas summas katram līguma veidam. Šī ir nauda, kas jums ir nepieciešama, lai kontrolētu konkrēta nākotnes līguma vērtību. Aprīlī 2019 maržas prasības e-mini S&P 500 līgumiem bija USD 6,000. Preču biržas pielāgo maržinālās prasības, jo nākotnes līgumu vērtība palielinās un pazeminās.
Izpratne par līguma piesaistīšanu
Aprēķiniet nākotnes līguma piesaistīto summu ar dalot līguma vērtību ar drošības naudas prasību. Ja jēlnaftas līguma vērtība ir USD 90,000, USD 5,610 depozīts, kas nepieciešams viena līguma noslēgšanai, 16 reizes palielina piesaistīto summu. Kukurūzas un e-mini S&P līgumiem ar pašreizējām vērtībām aizņemto līdzekļu līmenis ir 13 reizes un 18 reizes lielāks par rezerves summu.
Nākotnes līgumiem ar zemu svārstīguma līmeni, piemēram, parādzīmēm, var būt daudz lielāks piesaistīto līdzekļu apjoms. Galējā gadījumā 1 miljonu dolāru 13 nedēļas valsts parādzīmju nākotni var tirgot ar USD 405 maržas depozītu, nodrošinot 2,500 reizes piesaistīto summu.
Kredītpleca ietekme
Tā kā ir maz ticams, ka jūs faktiski maksāsit 90,000 USD par 1,000 barelu naftas vai 1 miljonus USD par valsts kases rēķinu, nākotnes sviras parādīšanas veids ir pārbaudiet monetāro ietekmi uz jūsu tirdzniecības konta vērtību. Ja naftas barela cena mainās par USD 1.00, jums būs USD 1,000 peļņa vai zaudējumi. Desmit centu par naftu vērts ir 100 dolārs. Šajā augsti svērtā valsts kases rēķinā procentu likmju izmaiņu 1 / 100 vērtība ir USD 25. Valsts kases parādzīmju likmes nedēļas laikā varētu pārvietoties tikai dažas simtdaļas.
