Portfeļa pārvaldnieks veic ieguldījumus ilgtermiņā, turpretī riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks mēģina noteikt laiku tirgū.
Lai gan riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks un portfeļa pārvaldnieks pārvalda lielu ieguldījumu fondu, viņi ir daļa no divām ļoti atšķirīgām organizācijām. Portfeļa fonds ir regulārs ieguldījums, kas parasti ir vieglāk saprotams un pieejams visiem ieguldītājiem. Riska ieguldījumu fondi ir riskantāki; tie var radīt milzīgu atdevi, bet līdzīgi lielus zaudējumus. Šī riska dēļ parasti tikai ieguldītāji, kuru neto vērtība ir USD 1 miljoni, vai kuri pēdējo divu gadu laikā ir guvuši ienākumus virs USD 200,000 gadā, var veikt ieguldījumus riska ieguldījumu fondu pārvaldniekos.
Regulēšana
Portfeļa pārvaldnieks ir daudz ciešāk regulēts nekā riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks. Parastam ieguldījumu fondam ir jāreģistrējas ASV Vērtspapīru un biržas komisijā. Papildus tam portfeļa pārvaldniekam visiem ir jādara zināms sava portfeļa ieguldījumi un stratēģija fonda gada prospektā. Riska ieguldījumu fonda pārvaldniekam ir mazāk ierobežojumu. Riska ieguldījumu fondus valdība mazāk uzrauga. Viņiem jāreģistrējas SEC tikai tad, ja viņi pārvalda vairāk nekā USD 150 miljonus ieguldījumu. Viņiem ir arī vairāk ieguldījumu iespēju, un viņi var uzņemties lielāku risku.
Investīciju stratēģijas
Stingrāku noteikumu dēļ portfeļa pārvaldniekam jāizmanto vienkāršāka tirdzniecības stratēģija nekā hedžfondu pārvaldītājiem. Lielākā daļa ieguldījumu fondu plāno ilgtermiņā un investē, koncentrējoties uz izaugsmi. Viņi netirgo tik daudz, pamatojoties uz akciju tirgus ikdienas svārstībām. Aktīvāki ir riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki. Viņi mēģina paredzēt īstermiņa izmaiņas akciju tirgū, lai viņi varētu nopelnīt naudu gan kāpumos, gan kritumos.
Izmaksāt
Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki parasti iekasē augstākas maksas nekā portfeļu pārvaldītāji. Tas maksā par viņu sarežģītāko un aktīvāko tirdzniecības stratēģiju. Riska ieguldījumu fondi iekasē gada maksu par fonda aktīviem, pieskaitot vēl vienu maksu par visu peļņu. Piemēram, fonds gadā var iekasēt 2 procentus par fonda pārvaldību plus vēl 20 procentus no peļņas. Ja riska ieguldījumu fonds nopelna naudu, tā pārvaldnieks iegūst daļu no darbības. Portfeļa pārvaldnieki parasti iekasē daudz zemāku maksu. Saskaņā ar SEC datiem vidējais kopīgais fonds iekasē apmēram 1 procentus gadā par ieguldījumu pārvaldīšanu, un tas neņem papildu peļņu no ieguldījumu pieauguma.
Risks
Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki saviem klientiem bieži cenšas gūt daudz lielākus ienākumus nekā vidēji. Lai sasniegtu šo mērķi, riska ieguldījumu fondiem ir jāveido riskantāki portfeļi. Viens veids, kā riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki palielina atdevi, ir piesaistīt savus portfeļus. Tas nozīmē, ka viņi uz laiku aizņemas naudu no akciju tirgus, lai viņi varētu vairāk nolaisties no saviem ieguldījumiem. Ja viss notiek labi, riska ieguldījumu fonds gūst milzīgu peļņu. Ja riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks izdara likmes nepareizi, viņa fonds cieš lielus zaudējumus. Portfeļa pārvaldnieks izmanto stabilāku pieeju un neizmanto piesaistītos līdzekļus. Tāpēc parasti viņš neredzēs tādas pašas svārstības gada peļņā.
