Atvasinājums ir uzlabota tirdzniecības forma. Investori vēsturiski ir iegādājušies šos īstermiņa līgumus, kuriem nodrošinājumu nodrošina bāzes aktīvi, piemēram, akcijas, obligācijas, preces, valūtas, procentu likmes un tirgus indeksi, lai gūtu ātru peļņu. Tomēr saskaņā ar The New York Times tīmekļa vietni atvasinātos finanšu instrumentus ir grūti novērtēt, jo "tie publiskajā biržā netirgojas atklāti, un finanšu pakalpojumu firmas par tiem atklāj nelielu informāciju". Lai veiksmīgi ieguldītu atvasinātos instrumentos, jums jāpievienojas brokeru sabiedrībai, lai sniegtu profesionālas konsultācijas un starpnieku.
Caurspīdīgums
Atvasināto finanšu instrumentu tirgus tiek uzskatīts par lielāko finanšu nozares segmentu; tomēr, neraugoties uz tā nozīmīgumu, daži nepiederošie cilvēki pilnībā saprot tā lielumu, darbības jomu vai tā darbību, teikts ziņojumā par pasaules atvasināto finanšu instrumentu tirgu. Cenšoties uzlabot pārredzamību un drošību, sākot ar 2010 jūliju, tiesību akti bija sākuši regulēt atvasinājumu neparedzamo raksturu, atļaujot tos pārdot ar klīringa namiem, kas uzņemsies atbildību, atstājot bankām, kuras vēlas atvasinātos finanšu instrumentus, konkurēt biznesā, pamatojoties uz klientu apkalpošana un cena. Saskaņā ar New York Times tīmekļa vietni šī pāreja uz atvasināto instrumentu tirdzniecību no paaugstināta riska, augstas peļņas azartspēles pārvērtīsies par vairāk regulētu, apjoma ziņā balstītu biznesu.
Priekšrocības
Atvasināto finanšu instrumentu priekšrocībās investoriem ietilpst salīdzinoši neliela sākotnējā investīciju cena, salīdzinot ar uzņēmuma akciju iegādi; un kā ieguldītājs jūs kontrolējat lielu procentuālo daļu no atvasinātajiem instrumentiem, kas nozīmē, ka, palielinoties uzņēmuma vērtībai, jūsu ieguldījums tiek sareizināts eksponenciāli. Atvasinātajiem finanšu instrumentiem ir arī salīdzinoši zemas darījumu izmaksas, tie ļauj investoriem tirgoties, ņemot vērā nākotnes cenu cerības, un piedāvā līgumus, kurus var pielāgot jebkura lietotāja vajadzībām, teikts The Global Derivative Market ziņojumā.
Trūkumi
Atvasinājumu draudi vai risku ierobežošana jūsu likmēs ir pārvērtē jūsu nākotnes peļņu. Ja tirgus, kurā esat investējis, sakrīt, jūs zaudējat sākotnējo ieguldījumu. Investīciju portfeļos bieži ir atrunas ar brīdinājumu: "Investē tikai ar riska kapitālu." Citiem vārdiem sakot, nevajag spēlēt to, ko nevar atļauties zaudēt. Pastāvīgi mainīgo tirgus apstākļu dēļ, kas ietekmē atvasinātā instrumenta vērtību katru dienu un dažreiz katru stundu, risku novērtēšanai var būt nepieciešama jūsu ieguldījuma uzraudzība. Arī atvasinātajiem instrumentiem ir dažādas federālās nodokļu saistības, kas arī ir jāuzskaita.
Parastie atvasinājumi
Pie parastajiem atvasinājumu veidiem pieder "fjūčeri", kas tiek tirgoti ārpus regulāras biržas; iespējas, kuras ir tiesības pirkt vai pārdot kaut ko noteiktā datumā un cenā; un mijmaiņas darījumi, līgumi, kas saistīti ar aktīvu vai maksājumu apmaiņu. Piemēram, atvasinātajā variantā var ietilpt solījums nākotnē no konkrēta datuma no lauksaimnieka iegādāties tik daudz kukurūzas par noteiktu cenu. Kā ieguldītājs jūs iegūstat tiesības uz šo iespēju, samaksājot brokeru maksu, kas nav atmaksājama. Šajā scenārijā kā ieguldītājs jūs cerat, ka kukurūzas cena pārsniegs summu, par kuru esat vienojušies maksāt iepriekš par to, savukārt labums lauksaimniekam ir viņa kukurūzas iespējamā pārdošana. Tomēr, ja, piemēram, kā ieguldītājs, sliktu laika apstākļu vai pārmērīga tirgus dēļ kukurūzas cena strauji pazeminās atvasinājumu līguma darbības laikā, jums ir iespēja nevis pirkt kukurūzu un ļaut darījumam izbeigties, bet jūs to darīsit. ir jāzaudē jūsu sākotnējais ieguldījums.
